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国旅联合近5亿并购度势体育打造“体育+”战略

时间:2017-10-17 19:45 | 作者:木木 | 来源:未知

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  每经记者 牟璇

放弃很难,但再难也要去做。

  这家在A股上市17年的老牌公司,主要收入起源盈利日趋乏力的局势超过十年,在市场变更、产业更替发展的今天,毅然下定决心放弃主业,破釜沉舟向体育产业转型。

  这就是国旅联合现在正保持做的事。

  “退”:忍痛割爱卖汤山温泉

  自6月便开端停牌的国旅联合9月以来持续发布了多则公告,在这些繁复的动作中,有发售也有收购,决议放弃汤山温泉这一重要主业,也欲应用近5亿元收购度势体育,从而向体育全产业链转型。

  从此次国旅联合的公告来看,两大动作“一进一退”。“退”在于以2.99亿元出售了汤山温泉的股权,而这已经是国旅联合连续降价了两次后的成交价。早在7月1日,国旅联合就表露了汤山温泉的挂牌价3.91亿元,随后将出卖价钱降低至3.32亿元,而此次终极成交价2.99亿元较第一次挂牌价降低了近1亿元。

  并且,从公告来看,2016年汤山温泉的营业收入6920.10万元,依然占到国旅联合总营业收入的59%,对于占据收入“半壁江山”汤山温泉,国旅联合为何宁肯折价1个亿也要果断放弃?

  国旅联合董事会秘书陆邦一向每日经济新闻记者表示,汤山公司作为公司的核心资产,经过十来年的运营,已形成较好的品牌影响力。但从经济效益来看,汤山公司的主营业务经营一直处于亏损状态,2014~2016年,汤山公司扣非净利润亏损分别为2400余万元、2800余万元和2580余万元。从国旅联合整体经营情况看,截至2016年底,盈利点并不多,要维持这块持续亏损的资产非常艰苦,转让出去也是无奈之举。此外,2017年上半年公司完成了对北京新线中视文化流传有限公司51%股权的收购,新线中视的营收规模远在汤山公司之上,这个在国旅联合半年度报告上已有体现。

  另一方面,国旅结合指出,通过本次交易销售相关资产有利于恰当下降公司经营危险,增强经营盈利才能。并且,此次交易完成后还能回笼较大金额的资金。

  而这边“一退”了之后,“一进”则是立马向体育产业再下一城。从重组预案来看,国旅联合拟向度势体育的全部股东发行股份及支付现金购买其总计持有的度势体育100%股权,同时拟向包括当代资管在内的不超过10名(含10名)特定投资者非公然发行股份召募配套资金,用于支付购置标的资产的现金对价及本次重组相关中介机构费用。度势体育100%股权的交易价格为4.95亿元。

  “进”:拟4.95亿买度势体育

  为什么国旅联合将眼光投向了度势体育?

  据介绍,度势体育是一家专注于体育行业的综合性专业服务企业,依托于其在奥运体系、足球体系等领域的体育资源优势,自2016年开始全面发展体育相关业务。其核心业务包括体育营销服务、体育专业咨询服务及体育版权贸易服务,在整合国内外优秀体育资源并为实在现商业价值变现等方面拥有较强优势,已成为该细分领域的重要企业。

  事实上,从市场情形来看,近年来我国体育行业高速发展,市场上关于收购国外优秀体育俱乐部等体育资产的需求不断涌现,度势体育有能力为该等收购的前期联系、拟收购体育资产的价值评估、商务谈判等各个环节供给专业咨询服务,并从中获取咨询服务收入。

  而从相关报道来看,近几年中国资本收购体育俱乐部的现象已经到达白热化阶段。万达集团出资4498万欧元收购西甲马德里竞技20%股份、苏宁体育产业集团出资2.7亿欧元收购国际米兰、中欧体育投资公司出资7.4亿欧元收购AC米兰……最近三年,中国资本掀起一股收购海外足球俱乐部的高潮,欧洲五大联赛(英超、德甲、意甲、西甲和法甲)已有不少中资身影。这意味着,中国体育产业正在倏地扩大和进级。若度势体育可以从中掌握机会,其发展前景可观。

  并且,从度势体育的财务情况来看,2015年、2016年,度势体育分别实现营业收入1584.90万元、2697.99万元,净利润分离为82.72万元、1668.29万元;2017年上半年实现了营业收入3227.54万元,净利润1571.99万元。由此可见,度势体育的营业收入与净利润财增长状况也较为突出。

  而度势体育也给出了业绩许诺:2017年~2019年净利润分别不低于3850万元、4700万元和5400万元。

  据国旅联合介绍,未来,度势体育将进一步布局体育产业链,专注体育商业价值的挖掘,深度布局体育产业顶端资源,创立多元化体育商业场景,力求成长为寰球化的综合体育贸易公司。

  大“体育+”战略雏形初成

  实际上,国旅联合欲向“体育+”转型的动机并不是一时兴起,而是计划已久且一直在逐步推进。

  2014年前,国旅联合主要业务为温泉度假酒店的管理经营,但随着温泉产业已不再是稀缺旅游资源,公司业绩逐年亏损。2015年年报显示,国旅联合已经连续三年扣除非时常性损益后的净利润涌现亏损,转型火烧眉毛。

  在调换了大股东,公司控股股东由国旅集团变革为民营企业厦门当代后,且将不良资产逐渐剥离,国旅联合开始向体育产业切入,以期加速转型填补主业持续亏损的不足。

  2015年,国旅联合拿到了第十三届全国冬季运动会市场开发的权力,还与厦门拳威文化签订了战略配合协议。2015年底,国旅联合还通过并购基金取得了盈博讯彩51%股权以及对北京哈林秀王体育文化公司55%的股权投资,交易对价分别为1.5亿元和2000万元,而盈博讯彩的核心团队就包括著名体育评论员黄健翔、资深体育媒体人颜晓华等。

  借由上述一系列动作,且经过这两年的连续布局,国旅联合在体育产业布局已经实现了多点开花,目前已涉足的领域就包含泰拳运营、足球媒体、篮球培训、水上运动、台球联赛、电竞等多个体育细分领域。

  今年4月,国旅联合又出资人民币150万元,以30%的出资比例与湖北宏泰基金、多道股权投资签署参加设立湖北宏泰国旅股权投资治理有限公司;并出资2350万元认购湖北宏泰国旅体育产业投资并购基金,出资比例为9.4%。此次协作方湖北宏泰是湖北省宏泰国有资本投资运营集团于2016年注册成立的公司型母基金;上海多道则是一家专注于国内A股上市公司产业并购的投行。通过实现与国有资本联合,并借助投行的资本运作,国旅联合大举进军文体行业的野心显露无疑。

  在坚定向体育产业转型的想法上,陆邦一剖析,2014年国务院发布了《关于加快发展体育产业增进体育消费的若干意见》后,面对5万亿元规模的体育产业大蛋糕,大家都急于分一杯羹。从这两年的探索看,体育产业的盈利模式仍不够清楚,从严格意义上说,体育只能称之为行业,不能称作产业。为此,这两年公司一方面有选择性地做好体育产业的布局,另一方面踊跃摸索“体育+”模式,好比体育+旅游,我们在厦门利用帆船、游艇运动联合海洋休闲旅游开发了一些离岛旅游产品、利用哈林篮球的培训结合暑期篮球美国游学产品、利用滑翔伞运动结合杭州游产品等等,这些产品比单纯的体育项目或者旅游都更有乐趣、更有吸引力,产品的推出也得到了产品休会者的好评。这些产品一旦成熟并形陈规模,将给公司带来稳定的现金流,并形成较好的业绩。

  针对未来还会在那些方面做出尽力,国旅联合董事长施亮表现,公司未来坚决以“体育+”为中心战略,将在高科技智能化体育装备、体育特点小镇、体育主题旅游、运动健康、体育大数据等范畴进一步延伸拓展并深耕。


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